فن إدارة رأس المــــال (نسخة مفتوحة)

[أبو عبد الله]

بسم الله الرحمن الرحيم

جزاك الله خير يا استاذنا

متابعين من البداية

وجزاك كل خير على المتابعة .

[أبو عبد الله]

التســـييج (الهيدج)

شـرح إضافي مع التمثيل

قلنا أن الهيدج يقتضي خبرة وممارسة طويلة وقدرة عالية على التحليل . والنقطة الفارقة في الهيدج ليست في قرار عقد الهيدج ، بل في قرار فكه في المكان المناسب والوقت المناسب .

وقد رأيت أن هناك طريقتان للخروج من الهيدج :

1) طريقة الهيدج المتساوي : أي أن تكون العقود المتعاكسة متساوية القيمة ، وهذه هي الطريقة الشائعة ، والتي تضمن أن يسيج المارجن ، أو يحاط ، فلا يزيد ولا ينقص حتى يفك . ومن الجدير ذكره أن الذين يعملون على الهيدج هنا لا ينتظرون حتى تصل الخسارة في العملية الأولى لأكثر من 30 أو 40 نقطة (على الفريمات الصغيرة) أو ضعف هذا العدد (على الفريمات الكبيرة) ، فيكون الفارق ليس كبيراً بحيث يصعب تعويضه .

وذكرنا أن الفك يكون في حالات محددة ، لكننا لم نفصلها ، وحان وقت عرضها بالتفصيل :

* بأن يصبر المتاجر حتى صدور خبر من الدرجة الأولى ، ثم يفك الهيدج ، وينتظر رجوع السـعر ، وقد يؤيد هذا المسلك كون العملية المفتوحة بعد فك الهيدج تسير مع الترند العام ، أو تطابق تحليل المتاجر أو استراتيجيته ،

* بأن ينتظر مع افتتاح السوق تصادف وجود فجوة سعرية Price Gap ، فيفك الهيدج بقفل العقود المسايرة للفجوة ، وترك العقود المعاكسة لها ليغطي السعر الفجوة رجوعاً بالسعر ،

* بأن يلاحق السعر بالتحليل الفني والأساسي أو بأحدهما ، فإذا وصل لقمة أو قاع من المؤكد الرجوع عنه ، وخصوصاً لو كان اتجاه السعر عكس الترند العام ، فك الهيدج ، وترك العقود المعاكسة ، والتي هي في هذه الحالة موافقة للترند العام ، حتى يقلل من الفارق بين النقاط التي كسبها في العقود المقفولة ، وبين العقود المفتوحة ، ويقرر حسب وضع الزوج متى يخرج ،

* ومن يتقن استراتيجية قوية يستطيع الكر والفر في الهيدج ، أي يسير مع السعر في اتجاه ، فإذا خسر فتح للعملية هيدجاً ، ويستمر في متابعته ، فإذا رأى حسب استراتيجيته أن السعر سيعكس ، ولكن الفارق بين السعرين لازال كبيراً لا يغطيه هدف الاستراتيجية فيفك الهيدج بربح النقاط التي وصل إليها السعر الموجب ، ويسير بالسعر حتى يغطي هدف استراتيجيته ، ثم يعاود عقد الهيدج من جديد ، فيكسب من ذلك تقريب طرفي الهيدج حتى يقلل الفارق بين الطرفين إلى أدناه ، إضافة إلى النقاط التي ربحها حين فك الهيدج في المرة السابقة ، وهكذا ...

2) أما الطريقة الثانية ، فيلجأ إليها المتاجر منذ البداية ، حين يرى السعر يسير في غير الجهة التي فتح عليها العملية ، سارع بعقد هيدج زائد على المارجن المحجوز في المرة الأولى ، سواء كان بالمضاعفة (1 2 4 8 16 32 ...) أو بالرقم المتتابع (1 2 3 4 5 ...) ، ثم حين تزيد النقاط في العملية الثانية على العملية الأولى خرج بربح بعد أن يغلق البيع والشراء معاً .

هذه هي الإضافة النظرية ، ولنمثل لما نقول في المشاركات القادمة .

[أبو عبد الله]

التســـييج (الهيدج)

شـرح إضافي مع التمثيل

قلنا أن الهيدج يقتضي خبرة وممارسة طويلة وقدرة عالية على التحليل . والنقطة الفارقة في الهيدج ليست في قرار عقد الهيدج ، بل في قرار فكه في المكان المناسب والوقت المناسب .

وقد رأيت أن هناك طريقتان للخروج من الهيدج :

1) طريقة الهيدج المتساوي : أي أن تكون العقود المتعاكسة متساوية القيمة ، وهذه هي الطريقة الشائعة ، والتي تضمن أن يسيج المارجن ، أو يحاط ، فلا يزيد ولا ينقص حتى يفك . ومن الجدير ذكره أن الذين يعملون على الهيدج هنا لا ينتظرون حتى تصل الخسارة في العملية الأولى لأكثر من 30 أو 40 نقطة (على الفريمات الصغيرة) أو ضعف هذا العدد (على الفريمات الكبيرة) ، فيكون الفارق ليس كبيراً بحيث يصعب تعويضه .

وذكرنا أن الفك يكون في حالات محددة ، لكننا لم نفصلها ، وحان وقت عرضها بالتفصيل :

* بأن يصبر المتاجر حتى صدور خبر من الدرجة الأولى ، ثم يفك الهيدج ، وينتظر رجوع السـعر ، وقد يؤيد هذا المسلك كون العملية المفتوحة بعد فك الهيدج تسير مع الترند العام ، أو تطابق تحليل المتاجر أو استراتيجيته ،

* بأن ينتظر مع افتتاح السوق تصادف وجود فجوة سعرية Price Gap ، فيفك الهيدج بقفل العقود المسايرة للفجوة ، وترك العقود المعاكسة لها ليغطي السعر الفجوة رجوعاً بالسعر ،

* بأن يلاحق السعر بالتحليل الفني والأساسي أو بأحدهما ، فإذا وصل لقمة أو قاع من المؤكد الرجوع عنه ، وخصوصاً لو كان اتجاه السعر عكس الترند العام ، فك الهيدج ، وترك العقود المعاكسة ، والتي هي في هذه الحالة موافقة للترند العام ، حتى يقلل من الفارق بين النقاط التي كسبها في العقود المقفولة ، وبين العقود المفتوحة ، ويقرر حسب وضع الزوج متى يخرج ،

* ومن يتقن استراتيجية قوية يستطيع الكر والفر في الهيدج ، أي يسير مع السعر في اتجاه ، فإذا خسر فتح للعملية هيدجاً ، ويستمر في متابعته ، فإذا رأى حسب استراتيجيته أن السعر سيعكس ، ولكن الفارق بين السعرين لازال كبيراً لا يغطيه هدف الاستراتيجية فيفك الهيدج بربح النقاط التي وصل إليها السعر الموجب ، ويسير بالسعر حتى يغطي هدف استراتيجيته ، ثم يعاود عقد الهيدج من جديد ، فيكسب من ذلك تقريب طرفي الهيدج حتى يقلل الفارق بين الطرفين إلى أدناه ، إضافة إلى النقاط التي ربحها حين فك الهيدج في المرة السابقة ، وهكذا ...

2) أما الطريقة الثانية ، فيلجأ إليها المتاجر منذ البداية ، حين يرى السعر يسير في غير الجهة التي فتح عليها العملية ، سارع بعقد هيدج زائد على المارجن المحجوز في المرة الأولى ، سواء كان بالمضاعفة (1 2 4 8 16 32 ...) أو بالرقم المتتابع (1 2 3 4 5 ...) ، ثم حين تزيد النقاط في العملية الثانية على العملية الأولى خرج بربح بعد أن يغلق البيع والشراء معاً .

هذه هي الإضافة النظرية ، ولنمثل لما نقول في المشاركات القادمة .

[أبو عبد الله]

التســـييج (الهيدج)

شـرح إضافي مع التمثيل

قلنا أن الهيدج يقتضي خبرة وممارسة طويلة وقدرة عالية على التحليل . والنقطة الفارقة في الهيدج ليست في قرار عقد الهيدج ، بل في قرار فكه في المكان المناسب والوقت المناسب .

وقد رأيت أن هناك طريقتان للخروج من الهيدج :
1) طريقة الهيدج المتساوي : أي أن تكون العقود المتعاكسة متساوية القيمة ، وهذه هي الطريقة الشائعة ، والتي تضمن أن يسيج المارجن ، أو يحاط ، فلا يزيد ولا ينقص حتى يفك . ومن الجدير ذكره أن الذين يعملون على الهيدج هنا لا ينتظرون حتى تصل الخسارة في العملية الأولى لأكثر من 30 أو 40 نقطة (على الفريمات الصغيرة) أو ضعف هذا العدد (على الفريمات الكبيرة) ، فيكون الفارق ليس كبيراً بحيث يصعب تعويضه .

وذكرنا أن الفك يكون في حالات محددة ، لكننا لم نفصلها ، وحان وقت عرضها بالتفصيل :
* بأن يصبر المتاجر حتى صدور خبر من الدرجة الأولى ، ثم يفك الهيدج ، وينتظر رجوع السـعر ، وقد يؤيد هذا المسلك كون العملية المفتوحة بعد فك الهيدج تسير مع الترند العام ، أو تطابق تحليل المتاجر أو استراتيجيته ،

* بأن ينتظر مع افتتاح السوق تصادف وجود فجوة سعرية Price Gap ، فيفك الهيدج بقفل العقود المسايرة للفجوة ، وترك العقود المعاكسة لها ليغطي السعر الفجوة رجوعاً بالسعر ،

* بأن يلاحق السعر بالتحليل الفني والأساسي أو بأحدهما ، فإذا وصل لقمة أو قاع من المؤكد الرجوع عنه ، وخصوصاً لو كان اتجاه السعر عكس الترند العام ، فك الهيدج ، وترك العقود المعاكسة ، والتي هي في هذه الحالة موافقة للترند العام ، حتى يقلل من الفارق بين النقاط التي كسبها في العقود المقفولة ، وبين العقود المفتوحة ، ويقرر حسب وضع الزوج متى يخرج ،

* ومن يتقن استراتيجية قوية يستطيع الكر والفر في الهيدج ، أي يسير مع السعر في اتجاه ، فإذا خسر فتح للعملية هيدجاً ، ويستمر في متابعته ، فإذا رأى حسب استراتيجيته أن السعر سيعكس ، ولكن الفارق بين السعرين لازال كبيراً لا يغطيه هدف الاستراتيجية فيفك الهيدج بربح النقاط التي وصل إليها السعر الموجب ، ويسير بالسعر حتى يغطي هدف استراتيجيته ، ثم يعاود عقد الهيدج من جديد ، فيكسب من ذلك تقريب طرفي الهيدج حتى يقلل الفارق بين الطرفين إلى أدناه ، إضافة إلى النقاط التي ربحها حين فك الهيدج في المرة السابقة ، وهكذا ...

2) أما الطريقة الثانية ، فيلجأ إليها المتاجر منذ البداية ، حين يرى السعر يسير في غير الجهة التي فتح عليها العملية ، سارع بعقد هيدج زائد على المارجن المحجوز في المرة الأولى ، سواء كان بالمضاعفة (1 2 4 8 16 32 ...) أو بالرقم المتتابع (1 2 3 4 5 ...) ، ثم حين تزيد النقاط في العملية الثانية على العملية الأولى خرج بربح بعد أن يغلق البيع والشراء معاً .

هذه هي الإضافة النظرية ، ولنمثل لما نقول في المشاركات القادمة .

[أبو عبد الله]

التســـييج (الهيدج)

شـرح إضافي مع التمثيل

قلنا أن الهيدج يقتضي خبرة وممارسة طويلة وقدرة عالية على التحليل . والنقطة الفارقة في الهيدج ليست في قرار عقد الهيدج ، بل في قرار فكه في المكان المناسب والوقت المناسب .

وقد رأيت أن هناك طريقتان للخروج من الهيدج :

1) طريقة الهيدج المتساوي : أي أن تكون العقود المتعاكسة متساوية القيمة ، وهذه هي الطريقة الشائعة ، والتي تضمن أن يسيج المارجن ، أو يحاط ، فلا يزيد ولا ينقص حتى يفك . ومن الجدير ذكره أن الذين يعملون على الهيدج هنا لا ينتظرون حتى تصل الخسارة في العملية الأولى لأكثر من 30 أو 40 نقطة (على الفريمات الصغيرة) أو ضعف هذا العدد (على الفريمات الكبيرة) ، فيكون الفارق ليس كبيراً بحيث يصعب تعويضه .

وذكرنا أن الفك يكون في حالات محددة ، لكننا لم نفصلها ، وحان وقت عرضها بالتفصيل :

* بأن يصبر المتاجر حتى صدور خبر من الدرجة الأولى ، ثم يفك الهيدج ، وينتظر رجوع السـعر ، وقد يؤيد هذا المسلك كون العملية المفتوحة بعد فك الهيدج تسير مع الترند العام ، أو تطابق تحليل المتاجر أو استراتيجيته ،

* بأن ينتظر مع افتتاح السوق تصادف وجود فجوة سعرية Price Gap ، فيفك الهيدج بقفل العقود المسايرة للفجوة ، وترك العقود المعاكسة لها ليغطي السعر الفجوة رجوعاً بالسعر ،

* بأن يلاحق السعر بالتحليل الفني والأساسي أو بأحدهما ، فإذا وصل لقمة أو قاع من المؤكد الرجوع عنه ، وخصوصاً لو كان اتجاه السعر عكس الترند العام ، فك الهيدج ، وترك العقود المعاكسة ، والتي هي في هذه الحالة موافقة للترند العام ، حتى يقلل من الفارق بين النقاط التي كسبها في العقود المقفولة ، وبين العقود المفتوحة ، ويقرر حسب وضع الزوج متى يخرج ،

* ومن يتقن استراتيجية قوية يستطيع الكر والفر في الهيدج ، أي يسير مع السعر في اتجاه ، فإذا خسر فتح للعملية هيدجاً ، ويستمر في متابعته ، فإذا رأى حسب استراتيجيته أن السعر سيعكس ، ولكن الفارق بين السعرين لازال كبيراً لا يغطيه هدف الاستراتيجية فيفك الهيدج بربح النقاط التي وصل إليها السعر الموجب ، ويسير بالسعر حتى يغطي هدف استراتيجيته ، ثم يعاود عقد الهيدج من جديد ، فيكسب من ذلك تقريب طرفي الهيدج حتى يقلل الفارق بين الطرفين إلى أدناه ، إضافة إلى النقاط التي ربحها حين فك الهيدج في المرة السابقة ، وهكذا ...

2) أما الطريقة الثانية ، فيلجأ إليها المتاجر منذ البداية ، حين يرى السعر يسير في غير الجهة التي فتح عليها العملية ، سارع بعقد هيدج زائد على المارجن المحجوز في المرة الأولى ، سواء كان بالمضاعفة (1 2 4 8 16 32 ...) أو بالرقم المتتابع (1 2 3 4 5 ...) ، ثم حين تزيد النقاط في العملية الثانية على العملية الأولى خرج بربح بعد أن يغلق البيع والشراء معاً .

هذه هي الإضافة النظرية ، ولنمثل لما نقول في المشاركات القادمة .

[أبو عبد الله]

التســـييج (الهيدج)

شـرح إضافي مع التمثيل

قلنا أن الهيدج يقتضي خبرة وممارسة طويلة وقدرة عالية على التحليل . والنقطة الفارقة في الهيدج ليست في قرار عقد الهيدج ، بل في قرار فكه في المكان المناسب والوقت المناسب .

وقد رأيت أن هناك طريقتان للخروج من الهيدج :

1) طريقة الهيدج المتساوي : أي أن تكون العقود المتعاكسة متساوية القيمة ، وهذه هي الطريقة الشائعة ، والتي تضمن أن يسيج المارجن ، أو يحاط ، فلا يزيد ولا ينقص حتى يفك . ومن الجدير ذكره أن الذين يعملون على الهيدج هنا لا ينتظرون حتى تصل الخسارة في العملية الأولى لأكثر من 30 أو 40 نقطة (على الفريمات الصغيرة) أو ضعف هذا العدد (على الفريمات الكبيرة) ، فيكون الفارق ليس كبيراً بحيث يصعب تعويضه .

وذكرنا أن الفك يكون في حالات محددة ، لكننا لم نفصلها ، وحان وقت عرضها بالتفصيل :

* بأن يصبر المتاجر حتى صدور خبر من الدرجة الأولى ، ثم يفك الهيدج ، وينتظر رجوع السـعر ، وقد يؤيد هذا المسلك كون العملية المفتوحة بعد فك الهيدج تسير مع الترند العام ، أو تطابق تحليل المتاجر أو استراتيجيته ،
* بأن ينتظر مع افتتاح السوق تصادف وجود فجوة سعرية Price Gap ، فيفك الهيدج بقفل العقود المسايرة للفجوة ، وترك العقود المعاكسة لها ليغطي السعر الفجوة رجوعاً بالسعر ،

* بأن يلاحق السعر بالتحليل الفني والأساسي أو بأحدهما ، فإذا وصل لقمة أو قاع من المؤكد الرجوع عنه ، وخصوصاً لو كان اتجاه السعر عكس الترند العام ، فك الهيدج ، وترك العقود المعاكسة ، والتي هي في هذه الحالة موافقة للترند العام ، حتى يقلل من الفارق بين النقاط التي كسبها في العقود المقفولة ، وبين العقود المفتوحة ، ويقرر حسب وضع الزوج متى يخرج ،

* ومن يتقن استراتيجية قوية يستطيع الكر والفر في الهيدج ، أي يسير مع السعر في اتجاه ، فإذا خسر فتح للعملية هيدجاً ، ويستمر في متابعته ، فإذا رأى حسب استراتيجيته أن السعر سيعكس ، ولكن الفارق بين السعرين لازال كبيراً لا يغطيه هدف الاستراتيجية فيفك الهيدج بربح النقاط التي وصل إليها السعر الموجب ، ويسير بالسعر حتى يغطي هدف استراتيجيته ، ثم يعاود عقد الهيدج من جديد ، فيكسب من ذلك تقريب طرفي الهيدج حتى يقلل الفارق بين الطرفين إلى أدناه ، إضافة إلى النقاط التي ربحها حين فك الهيدج في المرة السابقة ، وهكذا ...

2) أما الطريقة الثانية ، فيلجأ إليها المتاجر منذ البداية ، حين يرى السعر يسير في غير الجهة التي فتح عليها العملية ، سارع بعقد هيدج زائد على المارجن المحجوز في المرة الأولى ، سواء كان بالمضاعفة (1 2 4 8 16 32 ...) أو بالرقم المتتابع (1 2 3 4 5 ...) ، ثم حين تزيد النقاط في العملية الثانية على العملية الأولى خرج بربح بعد أن يغلق البيع والشراء معاً .

هذه هي الإضافة النظرية ، ولنمثل لما نقول في المشاركات القادمة .

[أبو عبد الله]

دعم الصفقة

لم أكن أريد أن أتكلم عن هذا الفرع في فن إدارة رأس المال على الرغم من أهميته في إدارة رأس المال . والسبب الأساس الذي جعلني أتعمد إغفاله هو خوفي من أن يسيء المبتدئون استخدامه . فهو أسلوب أخطر من الهيدج وأسرع لخسارة الصفقة والحساب جميعاً ، وقد رأيت بأم عيني أساتذة يفلسون جراء إساءة التصرف في التعامل مع التغطية (التي يسميها بعضنا - بالخطأ - تعزيزاً ).

وقبل الكلام عن الأسلوبين لنراجع الفروق بينهما وبين الوقف والهيدج . فالوقف - كما يعلم الجميع - أمره سهل وفهوم ، وهو وضع نقطة محددة يغلق عندها العقد (أو العقود) حتى لا يستمر السعر في الرجوع للخلف فيضيع الربح المحصّل أو الهامش المحجوز أو الرصيد . وعلى الرغم من قسوة الخسارة إلا أن هناك ناجحون وطنوا أنفسهم على تحمل الخسارة في وقف الخسارة ، واعتبروه - في الحقيقة - ربحاً لأنهم أوقفوا الخشارة عند حدها الأدنى ، واستعدوا فوراً في عملية تالية لتعويضها في عملية رابحة على الزوج نفسه أو غيره مكن الأزواج . بينما التسييج (أو الهيدج) فهو فتح عمليتين متعاكستين ، تفتح العملية الثانية عند وصول العملية الأولى لنقطة وقف الخسارة ، وبدلاً من وضع وقف الخسارة تفتح عملية أخرى تجمد نسبة الخسارة عند النقطة التي وصل السعر إليه ، مع زيادة طفيفة في الخسارة هي السبريد للعملية الجديدة ، وهذا أسلوب ناجح لمن تمرس عليه واستطاع أن يحدد موعد إغلاق كل عملية منهما في الوقت المناسب .

هذا كله مفهوم ، وقد تكلمنا عنه في الصفحات السابقة ، ولكننا كررناه هنا حتى نضم إليه الكلام عن العنصرين الجديدين ، وهما :
- التغطية ،
- التعزيز .

[soufian]

جزاك الله ألف خير استادنا أبو عبد الله متابعين معك إن شاء الله

[أبو عبد الله]

جزاك الله ألف خير استادنا أبو عبد الله متابعين معك إن شاء الله

وجزاك كل خير أخي الكريم .

[أبو عبد الله]

التغطية

والذي جعلني أضطر للحديث عن هذا الفرع أني تسلمت عدة مرات رسائل ومكالمات من أعضاء جدد ، وقدامى ، من أسماء غير معروفة ، ومن أسماء لها ثقل في هذا الحقل في المنتديات يستشيرونني في أن أحدهم "عزز" (وهو يقصد التغطية لا التعزيز) حتى أوشك رصيده على التبخر وهو عاجز . وأجدني معه عاجزاً عن المساعدة ، ومن غير اللائق أن ألومه على تصرفه ، فهو فتح العملية الأولى بالظن ، ثم بعد متابعة مواضيع التوصيات رأى أن الكل ينادي بأن الزوج قد وصل لأعلى قمة (أو لأدنى قاع) ، فلا يمكن أن يصعد الزوج أكثر من ذلك (أو يهبط أكثر من ذلك) ، والسعر سينعكس بين لحظة وأخرى ، فيقوى قلب أخينا فيفتح عملية جديدة يدعم فيها العملية الأولى ، ثم ثالثة ، ثم رابعة ، فإذا برصيده يطير وهو عاجز عن التصرف .

هذه هي التغطية التي نعنيها ، وهي عملية مسايرة للعملية المفتوحة الخاسرة ، وهو ما يسمى بالإنجليزية بالـ Averaging . ولا يلجأ المتاجر لهذا الأسلوب من دعم الصفقة إلا لثقته من ارتداد السعر . لكننا نعمل في سوق متغيرة لا قيود فيها تحكمها حركة العملات وطبيعة السوق وعلاقة العملات ببعضها ببعض والعلاقات الدولية والبيانات على السوق والسياسات العامة للدول صاحبة العملات وصناع السوق ، ونحن بين كل هذه المتغيرات جاهلون بها ، غير مدركين لتفاصيها ، ولا نعلم إلا بالقدر الذي نخمن به أو نتوقع فيه حركة قد نصيب فيها أو نخطيء . لذلك نقول أنه " لا مسلمات في هذه السوق" ، وأنا أشتري وابيع مع الترند ، وأتبع الترند أينما سار ، ولا أعاند السعر ولا أعاكسه .

والسؤال هنا هو : هل استطيع أن أستخدم هذا الأسلوب في الربح ؟
والإجابة : بلى ، ولكن إذا اتبعت الأصول ، ومن الأصول للعمل على هذا الأسلوب :
- أن يدعم وضع الزوج الذي أريد القيام بعملية التغطية فيه تحليل فني دقيق ،
- أن أستخدم هامشاً مناسباً متقلاً ، فلا وألف لا لاستخدامنسبة عالية من الرصيد ، فمن الناس من ينادي باستخدام 90% من الرصيد ويا صابت يا خابت . هذا مقامر (لا أتكلم عن المعنى الشرعي للكلمة هنا) ، ونحن نرفض المقامرة في عملنا هذا ، بل إن الحدود يجب أن تكون بأقل كثيراً من 5% من الرصيد ،
- أن يركز على هذه العملية وحدها ، ولا يشغل نفسه بعمليات أخرى تستهلك رصيده أو وقته أو انتباهه ،
- أن يحسب وقت الدخول بعمليات التغطية حساباً دقيقاً ، حسب التحليل الفني وخطوط الدعم والمقاومة ، وأن يحسب حساب الارتدادات والتصحيحات ،
- أن يتدرب على هذا الأسلوب فترة كافية على الحسابات التجريبية قبل أن يشرع في تنفيذها على حساب حقيقي مهما كانت نسبة المخاطرة قليلة .

[أبو عبد الله]

التعزيز

الفارق بين التغطية والتعزيز هو أن التغطية تكون بفتح عملية جديدة على اتجاه العملية الأولى الخاسرة ، بينما التعزيز هو إضافة عملية جديدة على اتجاه العملية الأولى الرابحة . أي أن الطريقة الأولى (التغطية) تعويضية ، بينما الطريقة الثانية لزيادة الربح بعد ضمان الربح في العملية الأولى .

ولابد أن نذكر هنا أن للتعزيز خطورته ، لذلك يجب ألا يستخدمه إلا المتمرسون ، فالتعامل مع الربح مثل التعامل مع الخسارة له طرقه وأساليبه ، وإلا لصار سلاحاً ذا حدين . وقد رأينا من يهاجم الهيدج في المنتدى منذ أيام بدعوى أنه مقبرة للحسابات ، ورأينا بعض الخبراء يؤيدونه ، ومنهم من يؤكد كلامه عن رفض الهيدج أن شركات الوساطة تضعه كمصيدة لحسابات العملاء . وهذا كلام يفتقر للصحة ، وتنقصه الدقة ، فكثير من الشركات ترفض السماح للهيدج في برامجها ، ولو كان الهيدج مضراً للمتاجر لرحبت به الشركات التي تريد الإضرار بعملائها . والهيدج ، مثله مثل أي أسلوب تجاري يحتاج لمهارة وخبرة ، وهو بالطبع خطر عندما يستخدمه من لا دراية له به . والكلام نفسه ينطبق هنا على التعزيز ، فالمتاجر لابد أن يعرف متى يعزز ومن يغلق العقود ؟ ومن يخطيء في خطوة من هذه الخطوات قد تقلب عليه الأمور فيتحول الربح إلى خسارة .

وبالحديث عن السلامة في استعمال التعزيز نقول أن أفضل الطرق لتأمين الربح عند التعزيز هو بوضع وقف خسارة للعملية الأولى على نقطة الدخول أو بربح ، فيصير المتداول كما لو لم يستخدم أي مارجن ، ثم إذا أراد الدخول بعملية تعزيز أخرى (لتصير عملياته المفتوحة ثلاث) أمن العملية الثانية بوقف خسارة على نقطة الدخول ، بينما يرفع نقطة الوقف في العملية الأولى على ربح الفارق بين العملية الأولى والثانية ، فيكون كأنما يستخدم مستوى الخطورة على عملية واحدة هي الثالثة ، فإذا ارتد السعر كانت خسارته صفراً ( يضرب وقف العملية الثالثة ، فتكون هي الخسارة الوحيدة ، وتقفل العملية الثانية بـ 0 خسارة ، وتقفل العملية الأولى بربح يساوي مقدار الخسارة في العملية الثالثة). أما إذا تعدى السعر المحطة الثالثة فيكون من الحكمة وقتها الخروج بالربح أو مواصلة العمليات على وقف متحرك آلي ، أو يدوي بالزحف كل 10 نقاط مثلاً.

لكن المهم في هذا كله هو الحرفية في الدخول في العملية الأولى ، وفي تحديد نقاط الدخول في عمليات التعزيز المتتالية ، ولاشك أن لخطوط الدعم والمقاومة الدور الأكبر في تحديد هذه النقاط هنا .

[Ahmed Essam Z]

مشكوووووووووووووووووووووووووووور على مجهودك الرائع وجزاك الله خير

[pal]

مشكور اخي العزيز ابو عبد الله علي الموضوع .

[أبو عبد الله]

حجم رأس المال

هذه هي نقطة أخرى من النقاط الخلافية في العمل في سوق العملات العالمية . وهي في الحقيقة نقطة لها طرفان يتجاذبان الحديث فيها . أول هذين الطرفين هم المتاجرون التقليديون الذين لا يستجيبون للتطور الحاصل في السوق ، ولازالوا يعيشون على أفكار قديمة تجاوزتها شركات التداول ، ونجحت في اجتذاب آلاف المتاجرين الجدد الذين ما كان لهم أن يحلموا بالدخول في هذا المجال ، أو هذه الصناعة إذا اقتنعوا بموقف المتاجرين التقليديين . يرى هؤلاء أن العمل في العملات العالمية يحتاج لرأس مال لا يقل عن 20,000 دولاراً ، وقد وصل التصلب في الرأي ببعضهم أن غلظ الدعاء بالويل والثبور على من تسول له نفسه من أصحاب رؤوس الأموال المتواضعة بأن يقترب من مجال "الأثرياء" .
والحق أن شركات التداول كما قلنا تنبهت لهذا المفهوم التقليدي وأرادت أن تكسره .
وللحق نقول أنها كسرته لمصالحها الشخصية حتى تتسع رقعة السوق ويزداد الإقبال على هذه الصناعة ، فتجني أرباحاً أكثر ، وتنتعش برؤوس الأموال القليلة ، كما تنعشها رؤوس الأموال الكبيرة التي تدخل في حساباتها المصرفية . فسلوك شركات التداول في اجتذاب كل فئات المغامرين لم يكن لمصلحتهم ، بل لمصلحة الشركات التي خططت بكل الوسائل الممكنة أن تمتص أموال الناس . وقد نجحت الشركات عن طريق تقليل قيمة الحساب المبدئي حتى وصل بشركة إلى جعله 100 دولاراً ، وشركة أخرى تعطي عميلها 5 دولارات حقيقية مجانية في محاولة منها للانتشار وهي تتوقع أن ينجرف المتاجر فيزيد المبلغ المهدى إليه (يعني العملية جر رجل) ، كما صارت الشركات تتنافس في تقديم هامش أعلى ، والقبول بفتح عقود أصغر ، وهذا ما سنفسره في مشاركة قادمة.

هذه هي الصورة التي ينظر بها الطرفان إلى حجم رأس المال . فإذا قال التقليديون أنه يجب أن نضيع على الشركات فرصة نهب أموال صغار المتاجرين ، نقول أن هذا ليس مبرراً للتقليدي أن يحظر دخول هذا المجال على الموثرين ، فمن حق الفقير أن يحاول زيادة دخله ، مثله مثل الغني . وشركات التداول لا تتعمد إيذاء صغار المتاجرين ، بل هي تساوي بين رؤوس الأموال ، وترحب بشفط رأس المال الكبير مثلما تفعل برأس المال المتواضع . لابد إذاً أن تتوقف الأصوات المنادية برفع قيم الحسابات لتحقيق النجاح في سوق العملات العالمية ، فمن حق كل مجتهد أن ينال نصيبه من الربح طالما استعد بأدوات العمل . وينبغي ألا ننسى أن المتاجر الفاشل لن تختلف معه النتيجة إذا كان مبلغه كبيراً أم صغيراً ، بل كلما كبرت قيمة المبلغ زادت الخسارة ، ولن يشفع للمتاجر الفاشل أن مبلغه كبير . كذلك فإن المتاجر الجيد يكسب مهما كان المبلغ الذي يعمل به . وسنتحدث فيما بعد عن ضرورة أن يكون المبلغ الذي يتاجر به المتاجر صغيراً بقدر الإمكان في بداياته حتى لو استطاع ان يؤمن مبلغاً كبيراً .

[forex_syria]

جزاك الله كل خير والله ياأخ أبو عبد الله وهذا الكلام صحيح أن شاء الله تستحق أن تكون قائد مسيرة ولك كل الثقة والأحترام والمحبة بارك الله بك وبعيالك ومالك ودينك وأدام الله عز وجل عليك الصحة والعافية والخير والبركة انت معلمممممممممنا